Інвестиційні банки – це що таке? Типи і функції інвестиційних банків

Досить часто сьогодні можна зустріти таке поняття, як “інвестиційні банки”. Це що таке? Яка їх мета і призначення? Для чого вони створюються? Якими правилами керуються? На ці, а також на ряд інших питань будуть дані відповіді в рамках статті.

Загальна інформація

Отже, спочатку давайте з’ясуємо, що ж собою представляють інвестиційні банки. Це спеціальні фінансові інститути, які сприяють залученню капіталу для урядів і великих компаній на світових ринках. Також вони надають консультаційні послуги під час продажу і купівлі бізнесу. Інвестиційний комерційний банк може також допомогти і в торгівлі облігаціями та акціями, представляючи брокерські послуги. І наостанок – він допомагає впоратися з фінансовими інструментами, сировинними товарами, валютами та готує аналітичні звіти по ринках, де він оперує.

инвестиционные банки это

Якщо говорити про конкретних визначеннях, то тут немає єдиної думки, і багато країн дають своє тлумачення значення. Ми в якості опорної точки візьмемо наступне: інвестиційні банки – це підприємства, які займаються торгівлею корпоративних і державних цінних паперів, в першу чергу, за допомогою оперування з великими пакетами; також вони займаються корпоративним фінансуванням у вигляді залучення капіталу за що випускається акціях і облігаціях або ж шляхом видачі довгострокового інвестиційного кредиту.

Основні характеристики

Комерційні інвестиційні банки мають свої унікальні риси. Але можна виділити їх основні характеристики:

  1. Так, інвестиційний банк – це універсальна велика комерційна організація, яка поєднує і надає велику кількість дозволених видів діяльності на ринках цінних паперів і деяких інших фінансових майданчиках.
  2. Головною вважається здійснення діяльності по залученню фінансових коштів за допомогою цінних паперів.
  3. Будучи великою організацією, інвестиційний банк працює майже завжди на оптових принципах.
  4. Віддається пріоритет середньо – і довгостроковим вкладенням.
  5. Основою для портфеля активів виступають цінні папери, причому найбільший інтерес представляє саме некомерційна частину ринку.

Приклад діяльності

Давайте в якості розглянутого суб’єкта візьмемо БКС. Інвестиційний банк займається залученням фінансування. Але вкладення в що не є його єдиною діяльністю. Він є досить універсальним інститутом, у якому розвинені і інші види діяльності, якими займаються кредитні установи. Що ж для цього має БКС? Інвестиційний банк, в першу чергу, характеризується добре розвиненою і організованою роботою в різних напрямках. Це створює основу для того, щоб займатися вкладеннями. Інвестиції – це одночасно і найбільш престижні, і найбільш прибуткові інструменти роботи. Тому, як правило, усі більш-менш великі компанії працюють з ними.

бкс инвестиционный банк

Функції

Отже, ми знаємо, що інвестиційні банки Росії, як, втім, і інших держав, являють собою спеціальні кредитні інститути, які профілюються на вкладеннях в різноманітні компанії та підприємства. І вони володіють наступними функціями:

  1. Займаються здійсненням пасивних операцій. До них відносять ті, що допомагають в утворенні власних ресурсів банку.
  2. Займаються здійсненням активних операцій. Під цим розуміють певні дії, за допомогою яких кредитні установи розміщують ресурси. До таким відносять банківські інвестиції, позички під цінні папери тощо. Всі ці операції називаються фондовими.

Інвестиційні банки формують ресурси завдяки власним і залученим коштам. Найбільша увага приділяється випуску і розміщення цінних паперів.

Що за кордоном?

У багатьох країнах вже давно існують інвестиційні банки/фонди, тому можна звернутися до них, для того щоб краще вивчити особливості діючих механізмів. Так, у розвинених капіталістичних країнах популярним є надання прямого довгострокового промислового кредиту великим підприємствам під заставу їхніх заводів, фабрик та обладнання. Такий підхід часто супроводжується тим, що банки стають учасниками суб’єкта економічної діяльності. Іншими словами, відбувається процес зрощування промислового і банківського капіталів. Як же це може відбуватися? Один з варіантів – банківські інвестиції. В таких випадках купують цінні папери. Тоді вони стають власністю самого банку.

первый инвестиционный банк

Взагалі варіантів взаємодії досить багато. Але безпосередньо участь самої кредитної організації в різних країнах може мати свою специфіку. Коли якийсь міжнародний інвестиційний банк припиняє розміщення цінних паперів, то він починає формувати згодом для них вторинний ринок. Для цього він виступає в ролі дилера і брокера. Крім того, непоодинокі випадки, коли кредитні організації виступають гарантами або засновниками нових організацій, що проводять первинне розміщення акцій. Також вони можуть створювати консорціуми, які будуть включати в себе інвестиційні та комерційні банки, а також дилерські фірми для більшої ефективності діяльності.

А як у Російській Федерації?

Ми досить непогано розглянули, як діє закордонний міжнародний інвестиційний банк. Зараз приділимо увагу становищу справ Російської Федерації. Отже, в країні вони займаються наступними:

  1. Виконують функції дилерів, брокерів і депозитаріїв.
  2. Формують емісійні портфелі, а також – індивідуальні набори цінних паперів для конкретних інвесторів.
  3. Організовують розрахунки за проведеними операціями з цінними паперами.
  4. Надають консультативні послуги в питаннях інвестування.
  5. Займаються пошуком людей, які готові вкласти свої гроші в різні суб’єкти, а також місця, де можна отримати найвищий прибуток.

В якості прикладу давайте розглянемо Перший Інвестиційний Банк. Це досить потужна фінансова установа, яка спеціалізується на широкому спектрі вкладень. Так, крім звичайних вкладень у цінні папери, воно надає ще й можливість покупки колекційних монет, дорогоцінних металів, оперувати з активами дистанційно за допомогою захищеної криптосистеми і електронно-цифрового підпису. Але Перший Інвестиційний Банк орієнтований в першу чергу на юридичних осіб. І скористатися послугами подібних установ може бути досить проблематично на практиці для пересічних громадян.

Чи Все так погано?

Аж ніяк. Багато кредитні установи є універсальними. В якості прикладу розглянемо «Інвестиційний торговий банк», відомий також як «Інвестторгбанк». Це кредитна установа займається мобілізацією довгострокового позичкового капіталу і його наданням позичальникам за допомогою випуску і розміщення позикових зобов’язань. «Інвестиційний торговий банк» – це структура, яка в першу чергу спрямована на підприємства і організації різних форм. Але крім цього, існує цілий ряд послуг і для звичайного обивателя. Правда, швидко можна отримати хіба що-то стандартний набір послуг кшталт кредитів і депозитів. Інвестиції хоча і доступні, але все ж вимагають підписання певної кількості додаткових папірців. Тому при поході в подібні установи необхідно налаштуватися, що доведеться знайомитися із змістом досить великої кількості документів.

международный инвестиционный банк

А взагалі інвестиційні банки – це структури, які можна віднести до одного з двох типів:

  1. Діють у сфері розміщення й торгівлі цінними паперами.
  2. Здійснюють довгострокове кредитування.

Інвестиційні банки першого типу

Перші подібні установи були сформовані в якості товариств з обмеженою відповідальністю ще в першій чверті дев’ятнадцятого століття. У двадцятому столітті намітилася тенденція відходу від справ приватних банкірів, дрібних і середніх організацій на користь великих формувань. Законодавчо оформлене поділ на інвестиційні та комерційні вперше було проведено на території США у 1933 році актом Гласа-Стіголла. Нас цікавлять суб’єкти економічної діяльності сконцентрувалися на мобілізації грошових коштів для великих компаній і підприємств. З часом вони почали активно брати участь у створенні нових суб’єктів економічної діяльності, а також їх реорганізаціях, злиття та інші зміни організаційної структури.

А що ще вони роблять?

Спочатку слід зазначити, що такі установи не приймають депозити. Вони сконцентрувалися на емісії цінних паперів та гарантів. Дохід у них формується за рахунок комісійних або ж почав виплат заздалегідь встановлених сум, які не залежать від результативності діяльності. Також банки працюють в якості агентів, які набувають частина паперів у випадках, коли вважають, що компанія буде діяти успішно, і вони зможуть на цьому заробити. Коли відбувається розміщення, то обумовлюються умови, терміни, розмір та обов’язки. Для більш ефективної діяльності вони організуються в банківські синдикати.

инвестиционный торговый банк

Зараз часто складається таке положення справ, що без дії подібним чином компанії розвиваються відносно повільно, тому інвестиційні фінансові установи без роботи не сидять. Також распространа така комбінація, коли керівники банків є одночасно і членами ради директорів підприємств і корпоративних структур, для яких вони випускають акції. Слід зазначити, що у сфері інвестиційного банківської справи вважається, що основний вплив тут належить половині десятка структур, а всі інші – це просто організації-посередники. На цьому, мабуть, все.

Інвестиційні банки другого типу

Вони, як правило, створюються на акціонерній основі. Часто буває, що їх організують разом з державою. Головна їх мета – це забезпечення середньо – та довгострокового кредитування для певних галузей господарства або ж спеціальних цільових програм. Крім цього, вони можуть діяти і на ринках позичкового капіталу, мобілізуючи кошти населення і невеликих підприємств. Також вони здійснюють кредитну діяльність і вкладення в державні і місцеві цінні папери. Не можна не оцінити і їх вкладу в розвиток різноманітних фінансових послуг. Такі банкірські будинки виникли під час переходу до капіталізму і формувалися спочатку з лихварів, які об’єднувалися в партнерство. Спочатку вони брали на себе виконання торгових, розрахункових, акцептних та емісійних функцій. Працювали вони і з цінними паперами, але, як правило, державними. Станом на двадцять перше століття сформувалося приблизно півсотні потужних банкірських будинків. Їх особливістю є те, що вони, як правило, формувалися з сімейних підприємств і лише згодом були перетворені в акціонерні організації. Але і донині там спостерігається пріоритет представників конкретного роду.

коммерческие инвестиционные банки

Що вони роблять?

Якщо говорити про пасивні операції, то це їх власний капітал, що був сформований з сімейних пайових внесків, акціонерного і резервного капіталу, нерозподіленого прибутку, позикових коштів тощо. Це власний ресурс кредитних організацій.

Але найбільший інтерес в рамках вивчення представляють активні операції. На них побудували свою справжню міць інвестиційні банки. Діяльність в даному випадку має на увазі роботу з касовою готівкою. Приватними та державними цінними паперами, нерухомістю і фінансовими інструментами.

Особливості

Слід зазначити, що інвестиційні банки – це, як правило, прерогативою розвинених країн. Тільки відносно невелика група країн може похвалитися їх наявністю. Адже вони займаються реальними інвестиціями, тобто вкладеннями в основний капітал, що сприяє приросту матеріально-виробничих запасів. А для більшої ефективності потрібно технологічний розвиток у вигляді результату науково-технічної революції та кваліфікована праця.

инвестиционные банки фонды

Висновок

Для інвестиційних банків, коли вони вирішують питання про вкладення, важливими є:

  • Інтелектуальний потенціал виробництва.
  • Кваліфікація.
  • Досвід і знання працівників.
  • Витрати на підготовку кадрів.
  • Все інше, що дозволить використовувати придбаний капітал максимально ефективно.


Читайте також

Будьте першими, щоб прокоментувати

Залишити коментар

Ваша електронна адреса не буде опублікована.


*